NY株式市場、新年最初の週は年初の方向感を探る展開か【出勤前に必読 グローバルブリーフィング】

【グローバル市場指標／韓国時間基準 1月1日 午前6時現在】

【NY株式市場・引け概況】

S&P500指数は29日（現地時間）、前日比0.28%安の4,769.83で取引を終えた。小幅下落となり過去最高値（4,796.56）の更新には至らなかったが、9週連続の上昇となり、2023年通年では24%高と堅調な締めくくりとなった。

2023年を通じてNY株式市場は持ち直した。S&P500指数は23.96%高、ダウ工業株30種平均は13.45%高となった。ナスダック総合指数は年間で43.22%上昇した。ダウとナスダックはそれぞれ0.8%高、0.3%高となり、2019年以降で最長となる週間連騰記録を更新した。

S&P500指数が2024年最初の取引日である1月2日も上昇基調を維持すれば、過去最高値更新の可能性はなお残る。取引日ベースで年末最後の5日間と翌年最初の2日間、計7日間を「サンタラリー」期間とみなす。CNBCは株式年鑑を引用し、1969年以降サンタラリー期間のS&P500は平均1.3%上昇したと伝えた。

今年の株式市場の焦点は、FRBがどの程度の利下げを実施するか、そして米国経済が景気後退を回避できるかどうかだ。新年には米連邦準備制度（Fed・FRB）をはじめ各国中央銀行による本格的な利下げが見込まれている。

また、今年は米大統領選が予定されている。一般に大統領選の年は株式市場のボラティリティが高まり得る一方、有権者の支持を意識した緩和的政策により株式市場が下支えされる余地もある。

このように、今年は株式市場を含む金融環境が緩和的になると予想される。一時5%を上回っていた米10年国債利回りは、3.8%近辺で2023年の取引を終えた。市場関係者は、今年の米10年国債利回りが3%台前半から中盤へ低下し得るとみている。

主要グローバル投資銀行は、S&P500指数の2024年末見通しを4,200～5,100のレンジで提示している。ファクトセットによれば、S&P500指数の2024年末見通しの中央値は5,068だ。

多くの投資銀行は、S&P500指数が今年も最高値を更新し5,000台へ上昇し得るとみる一方、既に大きく上昇した指数は一段の上値余地が大きくないとする見方もある。

JPモルガン・チェースとモルガン・スタンレーは、2024年末のS&P500指数見通しをそれぞれ4,200、4,500とし、弱気サイドに位置づけた。これに対し、ゴールドマン・サックス、ドイツ銀行、シティグループは2024年末見通しを5,100とした。一部の強気派は、2024年末のS&P500指数について5,500水準まで視野に入れている。

【週間の株式市場スケジュール】

一方、NY金融市場は1日、元日の祝日で休場となる。通常より短い4営業日の中で、年初の方向感を探る展開になるとみられる。

-1日

元日。NY金融市場休場

-2日

12月 S&Pグローバル製造業購買担当者景気指数（PMI）

11月 建設支出

-3日

12月 連邦公開市場委員会（FOMC）・経済見通し議事要旨

11月 求人・離職動向調査（JOLTs）

12月 供給管理協会（ISM）製造業PMI

トーマス・バーキン リッチモンド連邦準備銀行（連銀）総裁 講演

-4日

12月 ADP雇用報告

週間 新規失業保険申請件数

12月 チャレンジャー人員削減報告

12月 S&Pグローバルサービス業PMI

-5日

12月 非農業部門雇用者数・失業率

12月 ISM非製造業PMI

11月 製造業受注

【欧州株式市場・引け概況】

2023年最後の取引日となった29日（現地時間）、欧州主要国の株式市場はそろって上昇して取引を終えた。

汎欧州指数のSTOXX600指数は前日比0.94ポイント（0.20%）高の479.02で引けた。これにより、汎欧州指数は通年で12.64%上昇し、1年を終えた。2022年に12.9%下落したのとは対照的だ。

ドイツ・フランクフルト市場のDAX指数は50.09ポイント（0.3%）高の1万6751.64となった。DAX指数はドイツ景気後退懸念の中でも、通年で20%近く上昇した。

英国・ロンドン市場のFTSE100指数は10.5ポイント（0.14%）高の7733.24、フランス・パリ市場のCAC40指数は8.02ポイント（0.11%）高の7543.18でそれぞれ取引を終えた。2023年通年ではFTSE100指数が3.64%高、CAC40指数が16.4%高となった。

【中国株式市場・引け概況】

29日の中国株式市場の主要指数は、中国人民銀行の景気下支え姿勢などを背景に上昇して取引を終えた。

この日、上海総合指数は20.23ポイント（0.68%）高の2,974.93、深セン総合指数は20.47ポイント（1.13%）高の1,837.85で引けた。

上海市場では、ヘルスケア機器・用品セクターが最も大きく上昇し、航空会社セクターが最も大きく下落した。

【国際原油】

国際原油は年内最終取引日、小幅安となったものの、1バレル＝70米ドルを上回る水準で引けた。この日、2月限の米WTI（ウェスト・テキサス・インターミディエート）は前日比12セント（0.17%）安の1バレル＝71.65米ドルで取引を終えた。3月限のブレント原油も11セント（0.14%）安の1バレル＝77.04米ドルで取引を終えた。

【金】

29日（現地時間）、ニューヨーク商品取引所で2024年2月限の金価格は前日比11.70米ドル安の1オンス＝2,071.80米ドルで年内取引を終えた。

この日の金価格は小幅な調整となった。

2023年最終取引日に米ドルがやや強含んだことが金価格を押し下げたとの見方だ。

今年の金価格は、米連邦準備制度（Fed・FRB）の利下げを背景に強含みの流れが続くと予想される。

フォレックスライブの為替アナリスト、ジャスティン・ロウ氏は「金価格には上昇余地が十分ある」とし、「1月は季節要因による追い風も寄与するとみられる」と述べた。

【ビットコイン】

韓国時間で1月1日午前6時時点、ビットコインは0.70%高の42,637米ドル付近で推移した。

* グローバル投資ニュースの詳細は【韓経KVINA】のホームページでご覧いただけます。

▶連載まとめ読み

https://www.wowtv.co.kr/Opinion/SerialColumn/List?subMenu=opinion&Class=G&PlanID=894&menuSeq=79064

チョン・ガウン記者